疫情下的玻璃市场：降价的不走货，走货的没降价

据了解，疫情下4月14日，疫情下央行领衔的14个部委联合下发了《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》，第三方支付机构的整治工作也是国务院联合14部委进行的互联网金融风险专项整治工作的重要组成部分之一。

这样一来，玻璃市场每年节省了民间借贷利息5400万元，大幅降低了财务成本。不良贷款余额217.23亿元，走货走较年初减少74.22亿元。

参与采云间金融风险处置的人士向上证报记者指出，货的没降经过评估，采云间的商标和专利价值超过2亿元，资产总价超过7亿，可以抵债。拐点是否已至？作为较早暴露金融风险的地区，疫情下浙江可否率先突围，疫情下取得不良率的趋势性下降？浙江省一家法人银行负责资产保全的人士对上证报记者表示：一般来说，不良率的‘拐点在经济见底企稳半年后才会出现。而对于民间借贷，玻璃市场通过约谈企业负责人和召开债权人大会，实现了股权重组，债权人占股60%。2013年，走货走浙江遭遇百年一遇的大旱，采云间茶园大片茶树枯死，企业投入巨资进行茶园改造和基础设施建设。拆解两链风险不良率迅速回落的背后，货的没降是前所未有的处置力度。

年末更是由11月份的2.42%降至2.17%，疫情下降幅达0.25个百分点。到2016年末，玻璃市场浙江省银行业金融机构不良率下降了0.2个百分点，此前不良贷款重灾区温州的不良率降幅则更是达到1.12个百分点。产品通常约定最短持有期，走货走期满后投资者每周或每月都可在开放日进行申购和赎回。

从去年至今的市场情况来看，货的没降净值型理财产品，特别是开放式净值型产品正逐渐成为银行理财市场的主流。然而，疫情下随着存款利率市场化的推进，银行封闭式理财产品的收益率一降再降，银行不再愿意为理财产品背上隐性担保的沉重包袱。在与净值型产品的比较中，玻璃市场虽然通常开放式净值型产品流动性更强，玻璃市场但开放式和净值型这两个要素之间并没有必然联系，因此从产品本身来看，理财产品并非必须要全部净值化。该行同期在售的工银财富全权委托系列可转债理财产品、走货走工银财富全权委托混合型均衡收益理财计划、走货走行业优选无固定期限净值型理财产品和国债期货系列产品表现都还不错。

开放式、净值型产品已经成为银行理财的一个重要发展方向，银行理财产品由封闭式预期收益率型向开放式净值型转化，已然成为大势所趋。银行竞相开发净值型产品 有银行信用背书、有隐性担保的预期收益率型理财产品一直备受投资者青睐。

同时银行为了控制风险，不得不放弃一些投资机会，投资者也就失去了获取高盈利的可能。该产品在扣除工商银行销售费、托管费、固定管理费后，若开放日产品投资周期收益率超过3.5%(年化)，超过业绩比较基准的部分为剩余收益。对于预期收益型产品而言，自2005年第一款理财产品诞生，其发展历程已有十载，产品研发较为成熟，保证收益型、保本浮动收益型及非保本浮动收益型的风险划分方式较为合理，同时对银行而言，在流动性管理方面的压力也小得多。同时，新规要求预期收益类产品计提50%风险准备金，该类产品发行成本将大幅增加，继而影响产品收益率，而净值型产品的风险准备金计提比例仅为10%，发行成本大幅降低。

这意味着市民购买理财产品时必须多一份理性和对产品的基本了解，不能再简单地依靠预期收益率来决定是否购买实施银行业金融机构法律顾问制度，防范法律风险。完善各类风险防控应急预案，升级早期预警系统，开展全面风险压力测试。盯住重点行业和重点业务。

做好重大风险事件的应对处置工作，组织对钢铁、煤炭行业开展专项信贷检查，及时查处房地产首付贷等虚假按揭行为，严肃查处票据违规案件，强化信托公司风险管控要求。稳妥处理银行跨境经营风险，妥善解决部分大型银行的海外合规风险事件。

启动不良资产收益权转让试点，持续缓释存量信用风险。此外，积极发挥处置非法集资部际联席会议牵头单位作用，开展全国非法集资专项整治工作，组织开展P2P网络借贷风险专项整治工作。

标签：及时 查处 虚假 假按揭 行为责任编辑：吴择 吴择。中新社记者 张浩 摄 近日，中国银监会召开2016年上半年全国银行业监督管理工作暨经济金融形势分析(电视电话)会议。会议指出，以抓住风险源和协调各方为重点，防范化解风险。会议指出，上半年 及时查处房地产首付贷等虚假按揭行为 ，严肃查处票据违规案件，强化信托公司风险管控要求。推进两个加强、两个遏制专项检查回头看做好重大风险事件的应对处置工作，组织对钢铁、煤炭行业开展专项信贷检查，及时查处房地产首付贷等虚假按揭行为，严肃查处票据违规案件，强化信托公司风险管控要求。

标签：及时 查处 虚假 假按揭 行为责任编辑：吴择 吴择。推进两个加强、两个遏制专项检查回头看。

盯住重点行业和重点业务。启动不良资产收益权转让试点，持续缓释存量信用风险。

此外，积极发挥处置非法集资部际联席会议牵头单位作用，开展全国非法集资专项整治工作，组织开展P2P网络借贷风险专项整治工作。完善各类风险防控应急预案，升级早期预警系统，开展全面风险压力测试。

会议指出，以抓住风险源和协调各方为重点，防范化解风险。中新社记者 张浩 摄 近日，中国银监会召开2016年上半年全国银行业监督管理工作暨经济金融形势分析(电视电话)会议。会议指出，上半年 及时查处房地产首付贷等虚假按揭行为 ，严肃查处票据违规案件，强化信托公司风险管控要求。实施银行业金融机构法律顾问制度，防范法律风险。

稳妥处理银行跨境经营风险，妥善解决部分大型银行的海外合规风险事件二是经济结构调整取得突破，过剩产能得到实质化解，亏损面得到遏制。

这种利润与风险的错配，往往使银行只看到利润而忽视了风险。风险偏好若较为激进，对于风险的容忍度较高，风险限额则越大，整体的风险管理策略较为宽松，那么风险暴露的可能性则会加大，不良资产的规模将会加速增长。

虽然银监会还未公布二季度数据，但对比来看，今年二季度，商业银行不良资产的恶化程度明显加速已经成为不争的事实。银监会国有重点金融机构监事会主席于学军近日透露，到今年5月末，全国银行业金融机构不良贷款余额已超过2万亿元，不良率突破2%，达到2.15%。

研究表明，银行不良率见顶回落，大体取决于三个方面：一是宏观经济触底回升，实体经济基本面向好。商业银行不良贷款率1.75%，较上季度末上升0.07个百分点。货币过快扩张，使得银行业资产负债表快速膨胀，银行类信贷业务增长更快。银行无法改变现状，只能等待实体经济的调整。

一般认为，经济持续下行是造成银行业不良率迅速攀升的主要原因，而且难以抗衡。此外，2008年金融危机之后，我国出台了以4万亿元巨额投资为标志的刺激性政策，致使银行在这一期间，释放了超过10万亿元的巨额信贷投放。

除了受外部环境的影响，习惯了顺周期经营的银行，漠视经营风险，给自己埋下隐患。银监会此前发布的一季度数据显示，截至2016年一季度末，商业银行不良贷款余额13921亿元，较上季度末增加1177亿元。

从目前的经济走势来看，我国经济增速换挡、结构调整阵痛、新旧动能转换相互交织，经济下行压力加大，结构性问题和矛盾仍然突出，特别是结构性产能过剩比较严重，企业杠杆率仍然高企，银行业不良率上升趋势得到有效遏制的时间还会比较长。在这种情况下，风控成为中国银行从业者首先要关注的事项。