投标函范本封面（投标函范本）

投标要扎实做好民生保障工作。

华春莹强调，函范中方在经贸问题上的立场是一贯的、明确的，而且是非常清晰、有高度共识的。而11月29日，本封标函日本经济产业省副大臣牧原秀树也表示，日本不会考虑在没有印度的情况下签署RCEP。

面投各方都对印度早日加入RCEP持欢迎态度。高峰认为，范本根据RCEP第3次领导人会议的联合声明，印度有重要问题尚未得到解决，各方将努力以共同满意的方式解决这些问题，再由印度决定是否加入。同时中方也主张建设开放、投标透明、投标互利、共赢的区域自由贸易安排，只要符合世贸组织开放、包容、透明的原则，有利于推动经济全球化和区域经济一体化，中方都持积极态度。不过，函范作为该区域的重要经济体，印度最终决定暂时不加入RCEP。本封标函我们不会为达成或不达成协议设定时间期限。

面投目前RCEP各方都在按照领导人会议确定的方向推动相关工作。美国总统特朗普时而暗示不介意等到明年美国大选后再签署贸易协议，范本时而又表示，双方谈判非常顺利。新订单指数为51.2%，投标比上月微落0.1个百分点，连续两个月位于临界点之上，表明制造业市场需求继续增长。

二、函范中国非制造业采购经理指数运行情况2019年12月份，函范非制造业商务活动指数为53.5%，比上月回落0.9个百分点，表明非制造业总体保持扩张态势，增速有所放缓。建筑业商务活动指数为56.7%，本封标函比上月回落2.9个百分点，继续保持较高景气水平。原材料库存指数为47.2%，面投比上月下降0.6个百分点，位于临界点之下，表明制造业主要原材料库存量减少。投入品价格指数为52.4%，范本比上月回落0.8个百分点，位于临界点之上，表明非制造业企业用于经营活动的投入品价格总体水平涨幅收窄

5-7月份，原材料购进价格指数连续处在60%以上。卓钢链数据显示，2019年上海螺纹钢指数平均为3885元/吨，较2018年下降6.1%，2019年全年最高值仅为4180元/吨，与2018年最高值4703元/吨有较大差距。

本月库存总量1005万吨，环比减少59万吨，下降5.6%。图2 2016年以来新订单指数、新出口订单指数变化情况 图3 2017年6月以来沪市终端线螺每周采购量监控变化情况 (二)钢厂生产相对稳定12月份，环保限产政策较为宽松，加上节前存在补库需求，钢厂生产相对稳定。图8 2018年以来钢铁PMI生产指数与粗钢月均产量对比 注：由于统计局1-2月份没有单独数据，故将钢铁PMI生产指数1-2月份的平均数与统计局数据做对比。2019年影响铁矿石供给的因素目前已基本消除，以铁矿石为首的原材料价格在2020年或将下行。

钢企新订单指数为36.2%，较上月下降7.6个百分点，连续8个月运行在收缩区间，表明有效需求不足，企业发展动力承压。从监测的沪市终端线螺采购数据来看，12月份，终端日均采购量环比下降16.45%，较上月明显下降，淡季特征显现。钢铁企业进行产业结构调整，加快产能集中，2020年钢材价格可能出现波动回升走势。其中热轧卷板库存环比下降12.4%，冷轧卷板库存环比下降4.6%，中厚板库存环比上升2.4%，线材库存环比下降8.5%，螺纹钢库存环比下降3.4%。

新出口订单指数为35.6%，较上月下降4.5个百分点，进口延续偏紧格局。11月末，M2同比增长8.2%，增速比上月末低0.2个百分点，比上年同期高0.2个百分点;M1同比增长3.5%，增速分别比上月末和上年同期高0.2和2个百分点;M0同比增长4.8%，当月净投放现金578亿元。

三大攻坚战的一个重要任务是推进农村危房改造工作，预期将带来新增钢铁需求。钢材价格保持整体下行走势。

另一方面汽车市场需求全年保持弱势，仅在四季度有所恢复，全年需求出现明显下降。在这两个因素共同作用下，企业利润呈下降态势。图6 2017年以来上海螺纹钢价格指数变化情况 (五)原材料价格小幅上升12月份，节前补库带动生产稳中趋升，原材料价格也稳中有升。房地产行业也在大力推广应用装配式工程，加快了施工进度，增加了同一时段的用钢量。此外，据上海卓钢链了解，12月份，随着年终临近，多数中下游贸易商对资金回笼需求增加，但终端建筑企业资金状况表现并不理想，因此市场的支撑有所减弱。5大品种钢材社会库存中，只有中厚板库存环比上升，其他4个品种全部下降。

而且随着专项债额度的增加以及配套融资门槛的降低，基建投资对经济的托底效应将不断增强。面对需求不足的情况，钢厂采购意愿也有所下降，2019年全年采购量指数均值为46.1%，较2018年下降7.0个百分点。

图4 2016年以来生产指数、采购量指数、进口指数和原材料库存指数变化情况 (三)产成品库存降幅收窄12月份，市场需求的下降，导致产成品出库减缓，加之冬储因素影响，产成品库存降幅整体收窄。受此影响，本月钢价下行。

随着中央继续明确不将房地产作为短期刺激经济的手段后，行业结束小阳春重新进入调整态势。原材料购进价格指数全年均值为52.6%，较2018年上升0.2个百分点。

从分项指数来看，市场需求趋紧，企业生产相对平稳，原材料成本略有回升，但企业对后市预期向好。2019年下半年以来，房地产新开工持续增长，至少在2020年上半年，仍会有大量在建工地为钢材需求提供支持。从信贷数据来看，11月份，资金整体相对宽松，为商品市场提供一定支撑。(四)企业利润增速放缓除铁矿石之外，煤炭、焦炭、废钢等原燃材料价格都在处在高位，加上环保政策的影响，使得企业成本较往年上涨，而钢价没有相应上涨，反而较去年有所下降。

(二)钢厂生产或小幅上升发改委和生态环境部等部门下发关于严禁一刀切，禁止市场主体普遍停产的条例将于2020年起实施，2020年环保对限产的影响可能进一步减弱，同时，根据投产时间表，2020年将进入置换产能集中投产期，诸多因素或将拉动钢厂生产稳中有增。普式62%铁矿石指数从年初的73美元/吨一路上涨，在7月初达到126.2美元/吨的历史最高值。

在这多方面因素共同作用下， 2020年钢材市场有需求或将稳中趋缓。还需要注意的是，随着春节临近，1月份市场回笼资金需求依然强劲，这无疑对连续两个月的资金状况提出了较强的考验。

三、2020年展望(一)基建托底作用较好，需求或将稳中趋缓2020年是十三五规划的最后一年，是我国多项中长期社会经济发展规划的截至年份，各地抓紧最后时间完成预定基建目标。8月份，淡水河谷矿难等因素影响逐渐消退，铁矿石结束了长达三个月的上涨势头，钢厂成本有所回落，生产趋于旺盛。

(二)市场需求增速有所放缓，整体保持供大于求格局2019年，新订单指数均值为43.9%，较2018年下降7.1个百分点，积压订单指数均值为47.1%，较2018年下降2.1个百分点，表明市场需求有所下滑。(三)钢价波动上涨，企业利润有所回升从供需角度来看，在环保限产力度减弱的情况下，影响钢厂供给方面季节因素减少，需求对钢材价格影响作用增大，两个旺季需求增加也会带动钢价上升。从全年走势看，1-4月份，钢材需求相对强劲，房地产新开工面积增速维持高位，基础投资建设力度也较大，1-4月份的新订单指数均值为49.8%。从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，12月份为43.1%，较上月下降2.3个百分点，钢铁行业增速继续下行。

综合来看，2019年生产增速稳中略降，而需求增速放缓，市场供过于求显现，钢价震荡走低，年内不可抗力因素导致原材料成本上涨，钢企效益下滑，但全年钢铁行业整体仍保持相对稳健走势，产业结构趋于优化。预期2020年，钢市需求将稳中趋缓，产量继续保持减速增长趋势，原材料成本压力趋于缓解，钢价或将震荡上行，钢企效益有所回升。

但在房住不炒的大背景下，行业发展整体维持调整格局，2020年下半年增速或将有所趋缓。一方面房地产提振效果有所减弱。

8月份以后，影响因素逐渐减弱，普式62%铁矿石指数下降，购进价格指数也回归收缩区间。二、2019年市场形势回顾(一)钢铁产量增速整体放缓，各月间波动较大据统计局数据统计，2019年全年粗钢产量预计为9.8亿吨，较2018年增长约5.6%，增速明显下滑。