膳食中心开展喜迎“中华人民共和国成立70周年”退休职工主题座谈会

6月26日，膳食中心开展银河证券研报称，膳食中心开展一方面，尽管美联储已经暂时停止加息，但由于下半年美国通胀将进入粘性区间，美元指数再度反弹至104左右，同时国内经济复苏不及预期，利率开始调降。

报告期各期，喜迎中华人民公司主营业务收入分别为1.06亿元、1.84亿元和3.64亿元，占营业收入比例分别为95.82%、98.29%和97.84%。公司本次拟投资项目的投资总额约为5.45亿元，共和国成立7工主题座谈拟投入募资约5.33亿元，共和国成立7工主题座谈主要募投项目包括扩建生产高精齿轮传动零部件项目、重载高精齿轮零部件产能建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目。

周年退休职（文章来源：界面新闻） 标签： .content_biaoqian ,.content_biaoqian a ,.content_biaoqian a span{color:#fff !important;font-size:14px;}。招股书显示，膳食中心开展公司主要从事高精重载行星齿轮传动领域的齿轮箱核心零件、齿轮箱及传动系统的研发、设计、生产和销售。报告期各期，喜迎中华人民公司前五大客户占营业收入的比例分别为57.40%、70.38%及87.14%，公司客户集中度较高。共和国成立7工主题座谈(资料图)苏州亚太精睿传动科技股份有限公司近日递交首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）。公司下游客户多为国内外知名企业，周年退休职市场表现稳定，周年退休职若公司主要客户所处领域出现景气度下滑或其他重大不利影响因素，将会直接影响公司产品的主要市场需求，对公司的业绩造成一定的不利影响。

据此，膳食中心开展该公司拟冲刺创业板IPO上市。本次拟公开发行股票不超过1605万股，喜迎中华人民不低于发行后总股本25%。（2）永续经营确定性：共和国成立7工主题座谈中特估-央国企重估，低估值&高股息&高自由现金流筛选油气开采、电力、炼化。

6月30日，周年退休职央行主管的《金融时报》发文表示，人民币汇率稳定有坚实的基本面支撑，下半年人民币汇率有望继续在合理均衡水平上保持基本稳定。4、膳食中心开展当前市场本身已处在一个隐含风险溢价较高的位置，具备修复的空间。临近7月，喜迎中华人民市场对于宏观政策关注度提升，延续此前观点，当前市场下行风险较低，是下半年较优的左侧布局时点。央行二季度货政委员会例会中，共和国成立7工主题座谈对于汇率的表述为综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险，表明近期人民币汇率的波动引起了央行的关注。

高端制造：中国优势产业回归我们推荐的以新能源为代表的高端制造板块的反弹机会在最近已迎来了悲观预期的修正时刻。但荷方最终仍将相关半导体设备列管，中方对此表示不满。

广义流动性敏感成长（创新药/器械/黄金）。5、华西策略：稳增长政策可期，A股结构性行情延续稳增长政策可期，A股结构性行情延续。近几个月以来，中荷双方就半导体出口管制问题开展了多层级、多频次的沟通磋商。多家大行下调美元存款利率据第一财经、上海证券报报道，继商业银行接连调降人民币存款利率后，中国银行等境内主要银行下调了美元存款利率。

人民币汇率大幅波动下，投资者不仅要做好表征应对，更需要关注其透露出的内核信息：新投资范式已经开启。信息显示，6月28日，北京市通州区市场监督管理局因通过登记的住所或者经营场所无法联系，将北京蔡徐坤影视文化工作室列入经营异常名录。未来随着政策预期落地或数据实质性好转，市场有望逐步开启年内第二轮行情。■风险提示：地缘风险、海外市场大幅波动、海外黑天鹅事件等。

与此同时，锁住A股大幅下行空间的在于或有托底经济的结构性政策出台。3、市场对于经济增长的悲观预期有望逐步修正。

我们回顾了2005年以来5轮PPI与库存周期见底回升（被动去库阶段）的市场表现，仅有2009年Q3：市场因为前期预期抢跑已经实现了2个季度的上涨，因此才经历了明显的下跌。二是政策预期仍处谷底，前期市场激进的政策预期已不断下修，预计7月国内逆周期政策不会缺席，且美联储重启加息概率不高，国内宏观流动性偏松，而中美关系扰动仍在。

因此，随着经济的悲观预期缓解，同时政策宽松呵护预期升温，叠加外部因素的冲击也逐步过去，市场有望迎来做多窗口。7月市场将进入重要的数据和政策观测窗口期，未来两周即将发布6月和二季度经济金融数据，可能进一步强化宏观政策支持的预期。此外，储户参与美元存款还面临着汇兑风险，汇率波动或抵消由于存款息差带来的收益。2）关注受益于稳增长政策的食品、家电等。对此，中国驻荷兰王国大使馆发言人回应称，这是对出口管制措施的滥用，是对自由贸易和国际经贸规则的严重背离，中方对此坚决反对。兄弟姐妹们，下半年的A股开始了，股市中一直流传着这样一句话——五穷六绝七翻身，即年初在重大政策以及业绩的助推下，股市往往能走高，但到了5月和6月，随着这些因素影响的消退，股市又经常会陷入震荡调整。

关注AI+主线中近期具备催化的AI+金融、AI+制造，特别是机器人产业链。近期国常会提出要研究推动经济持续回升向好的一批政策措施，结合前期的利率调降及近期的家居消费等鼓励措施，稳增长相关政策正逐步加码，未来继续关注政策取向及落实情况，尤其是7月下旬可能召开的中央政治局会议。

2）需求好转或库存和产能等供给格局改善，具备较大业绩弹性的领域，例如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。而同期境内1年期美元贷款加权平均利率为5.34%，同比上升3.74个百分点。

三是市场依然处于下半年波动区间的谷底，主题、政策、调仓三大博弈在7月将逐步收敛，聚焦业绩驱动的中报行情。鉴于当前市场的汇率预期相对稳定，央行汇率政策工具箱仍充足，我们认为人民币进一步大幅贬值空间或有限，汇率波动对A股制约有望减弱。

交易结构上，部分投资者担忧新能源在前期一路下跌的过程中积累了大量的套牢盘，巨大的解套赎回压力将压制板块反弹的力度。其他几轮中市场表现均实现了震荡与上涨，尤其在库存周期见底后，季度视角来看市场表现较为出色，万得全A的收益率中枢可达7%，而创业板指更是10%以上。（3）高股息/低杠杆/低估值三因子择优稳增长：家电（厨卫电器/照明设备/白电）、汽车（商用车）。2、中金 | A股：关注中报业绩及政策预期当前位置市场仍呈现较多偏底部特征，估值层面沪深300股权风险溢价在历史均值上方0.9倍标准差，美元兑离岸人民币汇率临近去年低位，10年期国债收益率接近2.6%关口，我们认为资产价格已较为充分反映投资者偏谨慎预期，交易情绪降温以及AI等部分强势板块补跌，也是值得关注的资金信号和投资者行为信号。

(资料图)一些周末大事央行货币政策委员会：综合施策、稳定预期坚决防范汇率大起大落风险央行货币政策委员会召开2023年第二季度例会，会议指出，要深化汇率市场化改革，引导企业和金融机构坚持风险中性理念，综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。一是国内经济复苏仍处低位，企业盈利增速在上半年筑底后，下半年有望温和复苏，基本面修复对政策的依赖度较高。

7、兴证策略：市场迎来做多窗口积极做多往后看，倾向于认为当前市场正迎来一个涉及面更宽、赚钱效应扩散的做多窗口：1、无论内资或外资对于汇率压力这一风险因素已逐渐脱敏。做多中国，拥抱三季度当下宏观基本面已然到了阶段性企稳向上的区间，产业层面也积蓄了大量反弹力量，所有跟中国相关资产都将迎来机会：大宗商品、重要国企、高端制造和新群体消费将是未来重要主线，近期关注：新能源（光伏、锂电、风电）、大宗商品（油、铜、铝、煤）、船舶制造、军工的机会。

2、各项政策宽松措施已在逐步落地，未来一个阶段市场均将处于政策加大力度呵护预期升温的窗口。就中期而言，这一风险的释放结合近期已经出现的政策基调变化的迹象，或将催化下半年政策出现重大变化并加速A股开启跨年度行情，若投资者希望基于这一中期思路在调整中布局，可逢低逐步布局：中特估、非银、消费等和经济预期相关品种。

行业配置上，三条投资主线。A股已经进入高胜率区间，做多中国将是2023年Q3的主旋律。行业配置方面，新范式下继续聚焦确定性资产杠铃策略，择优稳增长。荷方应从维护国际经贸规则及中荷经贸合作大局出发，尊重市场原则和契约精神，避免有关措施阻碍两国半导体行业正常合作和发展，不滥用出口管制措施，切实维护中荷企业和双方共同利益，维护全球半导体产业链供应链稳定。

2023年第一季度《货币政策执行报告》显示，3月，境内1年期美元大额存款加权平均利率为5.67%，同比上升4.15个百分点。4、【中泰策略｜周论】政策预期兑现中的波折近期中美关系出现缓和预期，这一点与我们此前的判断基本一致，当前国家对于稳经济的诉求实际上是强于市场预期的，或者说，与1-2个月前相比，政策基调已出现一定的转变迹象。

（1）科技奇点确定性：数字经济AI+：光模块、AI芯片、游戏、广告营销。十大券商最新研判1、中信证券：三大博弈收敛，聚焦中报行情A股上半年呈现主题交易极致化和机构博弈极端化的特征，市场波动较大，当前经济、政策和市场情绪预期处于谷底，7月A股将进入业绩和政策的验证期，主题、政策、调仓三大博弈将逐步收敛，聚焦业绩驱动的中报行情，建议围绕中报业绩和三大安全两个维度展开配置。

A股后市怎么走？看看券商老师们怎么说。3）政策环境极为友好，催化远期需求。