义龙新区基层医疗卫生机构执行一般诊疗费9元/次

核心提示：义龙新区元次新世界发展拟发行6亿美元10年期高级无抵押债券，息票率4.50%，收益率4.51%。

本次交易完成后，基层医疗舒城裕轩注册资本增加至5亿元，京御地产持有其60%股权，好臻投资持有其40%股权。卫生机构同时为京御地产提供担保。

目前舒城裕轩为京御地产全资子公司，执行般诊疗费注册资本为0.1亿元。同时，义龙新区元次华夏幸福及全资、控股子公司为参股公司提供的担保金额为8.57亿元，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净资产500.36亿元的1.71%。7月24日晚间，基层医疗华夏幸福基业股份有限公司披露了两则公告，内容涉及关于永续债融资和为下属公司提供担保。好臻投资以其作为管理人发起设立的私募股权投资基金所募集资金向舒城裕轩进行不超过3亿元的增资，卫生机构其中2亿元计入注册资本，卫生机构剩余部分计入资本公积。观点地产新媒体了解到，执行般诊疗费在另一则公告中，执行般诊疗费华夏幸福全资子公司京御地产、京御地产间接全资子公司舒城裕轩房地产开发有限公司（下称舒城裕轩）拟与上海好臻投资管理有限公司（下称好臻投资）签署《增资协议》，涉及京御地产及好臻投资同时向舒城裕轩进行增资。

于6月28日，义龙新区元次华夏幸福召开第七届董事会第四次会议，义龙新区元次审议通过了《关于永续债融资的议案》，其中包括公司向中融信托申请永续债融资事项，现拟在此基础上向中融信托申请增加不超过15亿元永续债融资，该融资交易拟由中融信托设立的信托计划项下的信托资金向公司实施永续债权投资，投资期限为无固定期限。核心提示：基层医疗7月24日晚间，华夏幸福宣布，拟申请增加不超过15亿元永续债融资，用于产业新城PPP项目的开发建设6月3日，卫生机构万科曾公告5年期17万科01公司债第3年末起后2年的年息率从4.54%直接下调到1.9%，下调幅度达264BP。

现在存续期的最后1年下调票面利率，执行般诊疗费采用单利按年计息，不计复利。6月18日，义龙新区元次万科公告，下调5年期17万科02公司债第3年末起后2年的年息率即从4.54%下调到2.3%。6月11日，基层医疗阳光城公告下调18阳光城MTN002利率，基层医疗该笔票据发行总额为10亿元，原票面利率为7.50%，调整后票面利率为6%，下调幅度为150个BP，利率生效日为2020年7月27日。4月21日，卫生机构金地（600383.SH）曾公告调整旗下3年期（2+1年）18金地0310亿元规模的公司债利率，从前2年的5.29%下调379个BP至1.5%。

尽管金地下调债券利率未能成行，但自此，仿佛拉开了行业下调利率的口子，众房企开始密集下调债券利率，头部房企和中小型房企的身影均闪现其中，华夏幸福、万科、金融街、龙湖等还出现先后下调两只债券利率的情况。下调存量公司债利率的路上，越来越多的房企正在加入。

9月7日，龙湖再次公告称，拟调整15龙湖04票面利率，本期债券在存续期内前5年(2015年11月2日至2020年11月1日)票面年利率为4.08%，存续期后2年票面利率为3.30%。单月融资成本5.17%，环比下降1.01个百分点。5月25日，华夏幸福公告同样为4年期的18华夏0320亿元规模公司债利率调整，第2年末下调275个BP，即从7.15%调整为4.4%，第3年末仍有调整选择权。9月11日，奥园公告宣布将18奥园04后1年的票面利率下调265个BP，即2020年10月12日至2021年10月11日本期债券的票面利率为5.85%。

乐居财经梳理发现，在此之前，至少8家房企下调公司债券票面利率，其中，多数房企得以成功下调，也不乏失败的案例。同一天，格力地产披露旗下5年期18格力026亿元规模的公司债利率调整公告，该债券始于2018年，前2年利率5.3%，但如今已被下调至3.5%，作为后3年存续期固定利率。市场资金相对充裕， 整体上，今年房企新增债券类利率比上年要低，克而瑞证券首席分析师孙杨也表达了类似的看法。4月29日，华夏幸福曾公告4年期18华夏0124.75亿元规模的公司债利率调整，即从前2年的利率6.8%下调到后2年的5%。

对此，IP Global 中国区首席经济学家柏文喜表示，房企密集调整债券利率主要是由于去年以来全球经济出于下行期，叠加疫情影响，导致各国央行向市场释放了巨大的流动性，引发利率的明显下降和呈长期走低趋势，而各个发行人此时适当降低债券利率无疑可以有效降低公司的财务成本。彼时，有业内人士曾表示：才1.5%的利率，选择继续的人不会多，金地可能是变相让债权人赎回，再低息发债，目前这样宽松的融资窗口期明年不一定有。

7月 28日，石榴置业公告将19石榴04债券的第一年末下调票面利率130个基点，同时该等债券第二个计息年度票面利率调整为6.50%，而第一个计息年度票面利率为7.80%。业内人士认为，房企此时适当降低债券利率，无疑可以有效降低公司的财务成本。

7月22日，金融街公告调整15金街02的票面利率下调113个BP，债券存续期前5年票面利率为4.20%，后5年票面利率调整为3.07%报告期内，发行人账面货币资金分别为49.55亿元、61.94亿元、62.89亿元、77.44亿元。核心提示：上交所9月15日披露，华宇集团一笔小公募债券获受理，拟发行金额为40亿元，期限为不超过5年，资金全部用于偿还即将回售或到期的公司债券。具体而言，上述债券名称为重庆华宇集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期），品种为小公募，拟发行金额40亿元，承销商/管理人为中国国际金融股份有限公司、西南证券股份有限公司。其中有息负债总额增长较快，分别为177.17亿元、228.1亿元、244.69亿元、271.42亿元，占负债总额的53.4%、50.69%、44.76%、44.09%。负债方面，华宇集团负债总额分别为331.79亿元、450.01亿元、546.68亿元、615.55亿元。

关于募资用途，华宇集团表示，本次发行公司债券募集资金全部用于偿还即将回售或到期的公司债券，改善公司债务结构。于2020年3月末，华宇短期有息负债总额为43.95亿元，存在一定的短期偿债压力。

观点地产新媒体翻阅募集说明书获悉，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-13.11亿元、7.79亿元、16.86亿元、3.62亿元，受拿地节奏、项目开发进度、销售回款的影响，经营活动现金流有一定波动。上交所9月15日信息披露显示， 重庆华宇集团有限公司作为发行人的一笔债券获得上交所受理。

同时，该笔债券期限为不超过5年（含5年），含第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权核心提示：上交所9月15日披露，华宇集团一笔小公募债券获受理，拟发行金额为40亿元，期限为不超过5年，资金全部用于偿还即将回售或到期的公司债券。

关于募资用途，华宇集团表示，本次发行公司债券募集资金全部用于偿还即将回售或到期的公司债券，改善公司债务结构。观点地产新媒体翻阅募集说明书获悉，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-13.11亿元、7.79亿元、16.86亿元、3.62亿元，受拿地节奏、项目开发进度、销售回款的影响，经营活动现金流有一定波动。具体而言，上述债券名称为重庆华宇集团有限公司2020年面向专业投资者公开发行公司债券（第三期），品种为小公募，拟发行金额40亿元，承销商/管理人为中国国际金融股份有限公司、西南证券股份有限公司。上交所9月15日信息披露显示， 重庆华宇集团有限公司作为发行人的一笔债券获得上交所受理。

同时，该笔债券期限为不超过5年（含5年），含第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。负债方面，华宇集团负债总额分别为331.79亿元、450.01亿元、546.68亿元、615.55亿元。

于2020年3月末，华宇短期有息负债总额为43.95亿元，存在一定的短期偿债压力。报告期内，发行人账面货币资金分别为49.55亿元、61.94亿元、62.89亿元、77.44亿元。

其中有息负债总额增长较快，分别为177.17亿元、228.1亿元、244.69亿元、271.42亿元，占负债总额的53.4%、50.69%、44.76%、44.09%观点地产新媒体查阅获悉，本次专项计划拟发行规模预计合计18.1亿元，证券期限不超过5年。

私募基金管理人按法定程序参与购买，获得购买资格后并向湖北森南提供股东借款，湖北森南作为抵押人和出质人，以其所持有的标的物业的房屋所有权及其对应的土地使用权作为抵押财产，为股东借款债权提供抵押担保，以其合法享有的标的物业运营收入作为质押财产，为股东借款债权提供质押担保。申万宏源作为管理人设立本次专项计划并以本次专项计划所募集的资金从原始权益人处购买基础资产，公司作为专项计划的原始权益人将所持有的基金份额转让给专项计划，获取募集资金。专项计划设立后，管理人将对专项计划进行管理，以基础资产产生的现金流向资产支持证券持有人支付本金和收益。南国置业方面表示，公司通过本次专项计划进行资产证券化，可以盘活存量资产、加快资金回笼，有利于更好地开拓公司业务。

公司通过认购部分权益级基金份额方式持有权益级资产支持证券。9月15日，南国置业股份有限公司发布公告称，公司拟聘请申万宏源证券有限公司作为销售机构和管理人设立申万宏源-电建南国疫后重振资产支持专项计划。

私募基金管理人按法定程序参与收购公司全资子公司湖北森南房地产有限公司的100%股权，获得受让方资格后同时按照不低于1:2的股债比向森南地产发放股东借款。具体为，公司根据基金业协会相关规定认购私募基金管理人设立的私募基金，成为该私募基金基金份额的唯一持有人，将此特定的基金份额作为基础资产。

后续公司拟将持有湖北森南公司100%股权按法定程序对外转让，转让价格不低于其国有资产的评估备案价格。公告显示，南国置业拟将对湖北森南增资3亿元，增资后湖北森南的注册资本为3.5亿元。